浅谈程序交易

>> 浅谈程序交易 　程序交易在70~80年代兴起以来，一直为人所争议，在1987年美股大崩盘期间更有一派保守人士认为来自程序交易的非理性杀盘是引起市场崩盘的主因，不但大加讨伐并倡言废止。不论如何，程序交易尽管有助涨助跌的“原罪”但也因其机械化的客观判断优势而在操盘领域里始终占有一席之地，评价始终两极。近年来程序交易在台湾也相当风行，不论现货或是期货市场，专业法人、投顾老师们、甚至散户操盘人开始采用程序交易者皆不在少数，已经一跃成为操盘人不可不知的专业之一。　　　　由于散户投资人长期为亏损所苦，又想获得简单不需动脑筋的最佳获利模式，因此市面上鼓吹贩售程序交易者多如过江之鲫，其洋洋洒洒的获利绩效着实令人动心，但其中多半为鱼目混珠者，选用时不可不慎，最常见的骗术为不计算或是低估交易成本和滑价(SLIPPAGE)，但近年来这种基本观念大家都很清楚不再赘述，以下列举几项筛选程序交易时必须特别留意的重点以供参考。　　　　一、就获利能力而言，小额散户首重胜率，因为一套胜率太低的程序可能使得小额散户在未能获利之前就已经“毕业”出场，而且也可能必胜外汇 www.Fx68.com作品