机会因素和期望收益
系统的评估中还有另一个与期望收益一样重要的因素，就是机会因素，也就是我们的第四个因素，你通常多久玩一次游戏？假定你可以玩游戏1和2：
如果游戏2只允许你每5分钟抓一个弹球，而游戏1却允许你每分钟抓一个弹球。在这种情形下，你愿意玩那个游戏？
让我们看一下机会因素是如何改变游戏的值的。假定你能玩一个小时、既然游戏1允许你每分钟抓一个弹球。你的机会因素就是60，或者说有60次机会玩这个游戏；既然游戏2允许你每5分钟抓一个弹球，那么你的机会因素就是12，也就是有12次机会玩这个游戏。
记住，你的期望收益是大量的机会之后每1美元能赢的金额。因此能玩游戏的机会越多，就越可能实现该游戏的期望收益。
为了评估每个游戏的相对优点，必须把期望收益乘上你能玩的次数。假定你每次只下1美元的赌注，比较两个游戏在1小时内的表现。得到的结果如下。
游戏1：20美分的期望收益 * 60的几率= 12美元。
游戏2；78美分的期望收益 * 12的几率= 936美元。
因此，给了我们任意加上去的机会限制后，假定你每次仍然只下1美元的赌注，游戏1实际上要比游戏2更好了。当你评估市场中的期望收益时，必须类似地考虑你的系统带给你的机会量。例如，一个每周三次交易，扣除交易成本后的期望收益为50美分的系统比一个每个月只交易一次，同样扣除交易成本后的期望收益为50美分的系统要好。
 
预测
让我们暂停一下，来看看大多数交易商和投资者都会遇到的一个陷阱，预测陷阱。